新流財(cái)經(jīng) 作者：小慧吖
來(lái)源：新流財(cái)經(jīng)（ID：xinliucaijing）
近日，金融壹賬通發(fā)布2020年第四季度和全年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。
2020年全年，金融壹賬通收入33.12億元，較去年同期的23.28億元同比增長(zhǎng)42.3%；凈虧損為13.54億元，較去年同期的16.61億元有所收窄。
金融壹賬通最初是平安集團(tuán)的金融技術(shù)解決方案部門(mén)，后成為平安集團(tuán)孵化的科技類企業(yè)之一，2019年11月在美上市。
作為上市一周年的首份年度報(bào)告，金融壹賬通的業(yè)績(jī)備受市場(chǎng)關(guān)注。
起初上市初期，過(guò)度依賴平安集團(tuán)大概是金融壹賬通被市場(chǎng)議論最多的點(diǎn)。從當(dāng)前這份財(cái)報(bào)來(lái)看，金融壹賬通對(duì)平安集團(tuán)的依賴并沒(méi)有減少，甚至越來(lái)越高。
對(duì)平安集團(tuán)依賴持續(xù)加大
透視壹賬通財(cái)報(bào)，金融壹賬通對(duì)平安集團(tuán)的依賴與日俱增。2020年，平安集團(tuán)為金融壹賬通貢獻(xiàn)收入17.27億元，占整體收入的比例從2019年的42.7％上升到52.1％。
陸金所貢獻(xiàn)收入3.43億元，占總收入的10.4％。這樣一來(lái)，平安系的相關(guān)公司實(shí)際收入貢獻(xiàn)超過(guò)了60%。第三方客戶貢獻(xiàn)收入12.42億元。
2020年下半年，金融壹賬通推出了云服務(wù)平臺(tái)，官方解釋，主要為全行業(yè)提供IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)）、PaaS（通用平臺(tái)服務(wù)）、SaaS（軟件應(yīng)用服務(wù)）全棧式云服務(wù)。涵蓋壹賬通95%以上的業(yè)務(wù)公司，支撐80%的業(yè)務(wù)系統(tǒng)投產(chǎn)。
據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2020年，云服務(wù)為金融壹賬通貢獻(xiàn)了3.14億元的營(yíng)收，占總體營(yíng)收的9.48%。
在財(cái)報(bào)發(fā)布后的電話會(huì)議中，金融壹賬通首席財(cái)務(wù)官羅偉杰透露，該公司金融云已經(jīng)為30多個(gè)客戶提供服務(wù)，其中有8個(gè)是平安集團(tuán)的子公司，即平安集團(tuán)的實(shí)體。由于去年二季度才開(kāi)始啟動(dòng)此服務(wù)，到2020年三季度才是第一個(gè)完整季度，作為平安集團(tuán)的首選供應(yīng)商，所以首先考慮平安集團(tuán)在云服務(wù)平臺(tái)業(yè)務(wù)方面的地位。
羅偉杰表示，2021年，云服務(wù)也在尋求第三方客戶出口，從收入組合的角度來(lái)看，希望該業(yè)務(wù)占據(jù)總營(yíng)收的15%-20%。
助貸業(yè)務(wù)收入減少
從官方信息來(lái)看，金融壹賬通希望打造全球領(lǐng)先的面向金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)科技云服務(wù)平臺(tái)。
其財(cái)報(bào)中，壹賬通將收入分為兩大塊——初裝收入和交易運(yùn)營(yíng)收入。
其中，初裝收入指的是壹賬通作為技術(shù)提供方，為客戶定制化的建設(shè)平臺(tái)所產(chǎn)生的費(fèi)用。
交易運(yùn)營(yíng)收入則是除完成平臺(tái)建設(shè)外，還繼續(xù)為客戶提供技術(shù)支持和運(yùn)營(yíng)服務(wù)，具體包括——移動(dòng)銀行、智能風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)支持服務(wù)、初裝后持服務(wù)業(yè)務(wù)，以及云服務(wù)。
這幾項(xiàng)收入中占比最多的是運(yùn)營(yíng)支持服務(wù)，2020年收入10.61億元，同比上升82.1%，占整體營(yíng)收的32%。
值得一提的是，幾項(xiàng)收入中，唯有移動(dòng)銀行服務(wù)收入出現(xiàn)下降趨勢(shì)。
金融壹賬通在財(cái)報(bào)中解釋，2020年處理的零售貸款總額為700億元，而2019年為912億元，也就是說(shuō)同比下降23%。中小企業(yè)貸款總額由391億元增加至人民幣419億元，反映了新客戶的增加。但是，中小企業(yè)活動(dòng)的增加無(wú)法抵消零售活動(dòng)的減少，因此導(dǎo)致業(yè)務(wù)發(fā)起服務(wù)收入下降。
從上述對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)起服務(wù)的解釋來(lái)看，移動(dòng)銀行服務(wù)可以理解為市場(chǎng)常規(guī)的助貸服務(wù)，本身金融壹賬通屬于金融科技公司，不具備放貸資質(zhì)，而是為銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金和資產(chǎn)進(jìn)行撮合。
實(shí)際上，在2020年半年報(bào)時(shí)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)已經(jīng)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。
2020年第二季度，金融壹賬通的移動(dòng)銀行發(fā)起服務(wù)收入1.47億元，同比減少19.3%；2020年上半年其業(yè)務(wù)發(fā)起服務(wù)收入3.27億元，同比減少8.8%。
壹賬通在半年報(bào)中解釋，因?yàn)樾鹿谝咔樵颍瑢?dǎo)致銀行客戶之間更加謹(jǐn)慎，因此預(yù)借支票和借貸活動(dòng)有所減少。
再看全年財(cái)報(bào)中，這項(xiàng)收入為6.06億元，占到了壹賬通整體收入的18%，但與去年相比，同比減少21.4%。而在2019年時(shí)，壹賬通的助貸業(yè)務(wù)為其帶來(lái)的收入還是占比最高的部分，達(dá)到33%。
放在整個(gè)市場(chǎng)來(lái)看，2020年，金融壹賬通的助貸成績(jī)并不突出，雖然各金融科技公司的年報(bào)還未披露，但樂(lè)信的2020年業(yè)績(jī)快報(bào)已經(jīng)顯示——2020年樂(lè)信交易額達(dá)1765億元，這大概是一個(gè)半金融壹賬通的交易規(guī)模（金融壹賬通零售貸款總額+中小企業(yè)貸款總額為1119億元），而360數(shù)科在2020年前三個(gè)季度累計(jì)促成貸款就已經(jīng)達(dá)1767億元。
當(dāng)然，與平安集團(tuán)另一“獨(dú)角獸”陸金所的貸款業(yè)務(wù)相比，壹賬通也稍有落后，據(jù)陸金所2020年財(cái)報(bào)，2020年陸金所促成的新增貸款達(dá)到1327億元。
目前疫情并未結(jié)束，受疫情影響較大的這部分助貸業(yè)務(wù)本身也遇到強(qiáng)監(jiān)管時(shí)刻，在電話會(huì)議中，壹賬通董事會(huì)秘書(shū)、企業(yè)金融服務(wù)部首席執(zhí)行官費(fèi)軼明強(qiáng)調(diào)——作為技術(shù)服務(wù)提供商，壹賬通并不直接受監(jiān)管，但是，由于法規(guī)變化和客戶（即這些銀行或金融機(jī)構(gòu)）有關(guān)，因此將不得不審查并調(diào)整其業(yè)務(wù)模型，使其更符合新法規(guī)。這將間接對(duì)壹賬通產(chǎn)生影響，因?yàn)檫@種類型的收入是基于交易的。因此，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)模式的任何變化都會(huì)影響壹賬通業(yè)務(wù)量，并間接影響該公司收入。
換句話說(shuō)，助貸業(yè)務(wù)的未來(lái)，極難進(jìn)行預(yù)判。
海外業(yè)務(wù)發(fā)力
近幾年，國(guó)內(nèi)金融科技發(fā)展迅速的同時(shí)，也有不少企業(yè)將眼光瞄向海外，金融壹賬通也不例外。
去年就有媒體報(bào)道，金融壹賬通在境外開(kāi)拓了16個(gè)市場(chǎng)，包括新加坡、印尼、泰國(guó)、日本、韓國(guó)、德國(guó)等國(guó)家。
在本次年報(bào)電話會(huì)議中，羅偉杰透露，金融壹賬通已經(jīng)贏得了支持為阿布扎比全球市場(chǎng)開(kāi)發(fā)數(shù)字平臺(tái)的任務(wù)，與瑞士再保險(xiǎn)（Swiss Re）建立了合作伙伴關(guān)系，在歐洲推出用于汽車(chē)索賠系統(tǒng)的AI成像。
在亞洲，金融壹賬通已經(jīng)與馬來(lái)西亞和泰國(guó)的銀行達(dá)成了多項(xiàng)交易，主要會(huì)在數(shù)字銀行和移動(dòng)銀行等領(lǐng)域?yàn)樗鼈兲峁┲С帧４送猓鹑谝假~在香港的虛擬銀行PAOB也在2020年最后一個(gè)季度正式啟動(dòng)。
據(jù)悉平安壹賬通銀行為壹賬通的全資子公司，去年9月正式開(kāi)業(yè)，主要面向個(gè)人客戶，同時(shí)還幫助中小企業(yè)快速獲得周轉(zhuǎn)資金。
羅偉杰介紹，金融壹賬通海外收入增長(zhǎng)是整體水平的幾倍。雖然基數(shù)較小，但對(duì)整體業(yè)績(jī)確實(shí)有幫助，并且這樣的增長(zhǎng)速度仍在繼續(xù)。
從壹賬通財(cái)報(bào)整體來(lái)看，作為金融科技服務(wù)類企業(yè)，打通了和金融機(jī)構(gòu)各個(gè)環(huán)節(jié)的合作，但我們似乎很難判斷其核心業(yè)務(wù)方向，早期或許與銀行合作的助貸業(yè)務(wù)是其主要的發(fā)力點(diǎn)，但面對(duì)疫情和監(jiān)管的影響，該項(xiàng)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)明顯縮水態(tài)勢(shì)，運(yùn)營(yíng)支持服務(wù)似乎呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)趨勢(shì)，此外，去年新拓展的云服務(wù)也勢(shì)頭良好，只是，這些業(yè)務(wù)，大部分仍然依靠著平安集團(tuán)。
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