“2020年是充滿挑戰(zhàn)的一年……外部環(huán)境很難左右，關(guān)鍵還在于發(fā)展自己的能力。”騰訊控股有限公司（0700.HK，下稱“騰訊”）董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官馬化騰在騰訊集團(tuán)近日出品的《三觀》年度特刊前言中表示。

今年以來(lái)，在金融領(lǐng)域尤其是在保險(xiǎn)領(lǐng)域，一向比較低調(diào)的騰訊開始頻頻發(fā)力。邀得中國(guó)平安兩員大將加盟、加碼投資水滴籌、力推“惠民保”……

近來(lái)的大動(dòng)作則是收購(gòu)韓國(guó)保險(xiǎn)巨頭三星集團(tuán)旗下的在華子公司——三星財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（中國(guó)）有限公司（Samsung Property & Casualty Insurance Company (China), Ltd.，下稱“三星產(chǎn)險(xiǎn)”）三成股權(quán)，從而在其保險(xiǎn)版圖嵌入了一枚擁有相對(duì)控股權(quán)的財(cái)險(xiǎn)板塊。

12月4日，三星產(chǎn)險(xiǎn)在官網(wǎng)發(fā)布公告稱，其注冊(cè)資本由3.24億元增至8.76億元，引入五名新股東，包括深圳市騰訊網(wǎng)域計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)有限公司、上海嘉印文化傳播有限公司、宇星科技發(fā)展(深圳) 有限公司、上海天岑資產(chǎn)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、博裕三 期(上海)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)，其中騰訊持股32%。

一周前（11月26日），韓聯(lián)社的一則消息，引起中國(guó)市場(chǎng)的高度關(guān)注：韓國(guó)三星集團(tuán)（Samsung）旗下的火災(zāi)海上保險(xiǎn)公司（下稱“三星火災(zāi)保險(xiǎn)”）當(dāng)日宣布，其與騰訊等五家中國(guó)公司簽署了設(shè)立合資保險(xiǎn)公司的協(xié)議。三星火災(zāi)保險(xiǎn)在華獨(dú)資子公司三星產(chǎn)險(xiǎn)將變身中外合資財(cái)險(xiǎn)公司，與此同時(shí)，也將成為騰訊系保險(xiǎn)公司。

《財(cái)經(jīng)》記者當(dāng)日了解，騰訊的這筆收購(gòu)已進(jìn)行了一年左右的時(shí)間。目前該收購(gòu)和增資方案尚待有關(guān)監(jiān)管部門審批。

隨著騰訊入股三星產(chǎn)險(xiǎn)，其保險(xiǎn)版圖已拼齊了財(cái)、壽、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、保險(xiǎn)代理等重要保險(xiǎn)業(yè)務(wù)板塊。據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，騰訊還正在謀求一張?jiān)俦ｋU(xiǎn)公司牌照。 

近年來(lái)，BATJ們一邊作為第三方合作平臺(tái)與保險(xiǎn)公司開展業(yè)務(wù)合作，一邊也在保險(xiǎn)牌照上屢有斬獲。在騰訊之前，已有數(shù)家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)同樣走上了“牽手”外資財(cái)險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)之路。就在騰訊傳出入股三星產(chǎn)險(xiǎn)的八個(gè)多月之前，便有滴滴出行通過(guò)旗下子公司入股另一家韓國(guó)巨頭現(xiàn)代集團(tuán)在華子公司現(xiàn)代財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（中國(guó)）有限公司。 

截至目前，BATJ中只有百度尚未拿齊保險(xiǎn)牌照，騰訊、螞蟻、京東三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭在保險(xiǎn)領(lǐng)域“三足鼎立”之勢(shì)已隱然成行。在當(dāng)下的金融監(jiān)管環(huán)境中，ATJ們又將如何演繹各自的保險(xiǎn)布局邏輯？

騰訊保險(xiǎn)：積攢全牌照

在本次三星產(chǎn)險(xiǎn)的引資方案中，三星火災(zāi)財(cái)險(xiǎn)的持股比例由原來(lái)的100%降至37%，騰訊則持股32%，成為第二大股東。海嘉印文化傳播有限公司和宇星科技發(fā)展(深圳) 有限公司分別持股11.5%，上海天岑資產(chǎn)管理合伙企業(yè)(有限合伙)和博裕三期(上海)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)則各持股4%。

（三星產(chǎn)險(xiǎn)增資后的持股結(jié)構(gòu)，圖源：三星產(chǎn)險(xiǎn)官網(wǎng)）

其中，博裕三期(上海)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)的合伙人名單中，有工銀安盛人壽、中宏人壽、招商信諾人壽等三家保險(xiǎn)公司。

根據(jù)2018年發(fā)布的《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》的規(guī)定，持股三分之一以上者為控制類股東，而單一股東持股比例不得超過(guò)保險(xiǎn)公司注冊(cè)資本的三分之一。據(jù)了解，新規(guī)發(fā)布后，一些大型股權(quán)轉(zhuǎn)讓案例便采用了“組團(tuán)”受讓的方式，由一到兩家作為戰(zhàn)略類或控制類股東，再“搭配”一到兩家中小公司或私募股權(quán)基金。此前安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)和現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)皆采用了該引資方式。

三星產(chǎn)險(xiǎn)的引資方案如獲批，將成為繼眾安在線保險(xiǎn)公司之后，騰訊入股的第二家財(cái)險(xiǎn)公司。雖然在兩家公司中，騰訊的角色皆為第二大股東，但股比不同，騰訊將在三星產(chǎn)險(xiǎn)中擁有相對(duì)控股權(quán)。

2005年是三星產(chǎn)險(xiǎn)成立之年，也是騰訊對(duì)金融“覺(jué)醒”的一年。這一年9月，騰訊成立財(cái)付通，成為后來(lái)騰訊金融科技的前身。

2013年11月，騰訊與螞蟻集團(tuán)、中國(guó)平安集團(tuán)等聯(lián)手設(shè)立的眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“眾安保險(xiǎn)”，6060.HK）正式成立，被市場(chǎng)稱為“三馬賣保險(xiǎn)”。其中，騰訊持股15%，位居第二大股東。

在眾安在線開業(yè)儀式上，當(dāng)時(shí)穿著黑色帽衫的馬化騰與穿著鵝黃色毛衣的馬云和西裝革履的馬明哲同臺(tái)頭腦風(fēng)暴時(shí)，首次公開地談及他對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。

“與傳統(tǒng)行業(yè)連接，超級(jí)復(fù)雜，互聯(lián)網(wǎng)只是提供一個(gè)橋梁和工具的作用。真正實(shí)現(xiàn)金融的功能，需要與包括平安在內(nèi)的金融公司合作。”馬化騰彼時(shí)表示。

據(jù)了解，在2015年之前，金融在騰訊的產(chǎn)業(yè)版圖上尚未獨(dú)立為細(xì)分領(lǐng)域。在保險(xiǎn)領(lǐng)域，除了參股眾安保險(xiǎn)之外，與保險(xiǎn)業(yè)的觸點(diǎn)主要是作為第三方平臺(tái)與保險(xiǎn)公司開展業(yè)務(wù)合作。而在業(yè)務(wù)合作中，騰訊也逐漸深化了對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的認(rèn)知。

一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)來(lái)自2015年除夕夜。

彼時(shí)，人們春節(jié)時(shí)最熱衷的是在各微信群里搶微信紅包，甚至都顧不上好好看一場(chǎng)春節(jié)晚會(huì)。

在微信紅包大戰(zhàn)中，泰康人壽聯(lián)合微信推出“搖一搖紅包”活動(dòng)，在除夕夜斬獲5000萬(wàn)名粉絲，一躍成為當(dāng)時(shí)粉絲最多的公眾號(hào)。

與泰康人壽的這次聯(lián)手，成為保險(xiǎn)業(yè)在騰訊平臺(tái)上開展場(chǎng)景金融的一次成功應(yīng)用。既讓泰康也讓騰訊認(rèn)識(shí)到，微信作為保險(xiǎn)導(dǎo)流入口的巨大潛力。而在前一年的春節(jié)，微信紅包引爆微信支付，正是這一點(diǎn)觸發(fā)了泰康的“搖紅包”靈感。

自2016年起，騰訊加快了在保險(xiǎn)領(lǐng)域的布局。2016年10月，家點(diǎn)保保險(xiǎn)代理公司（2017年1月更名為微民保險(xiǎn)代理有限公司，即“微保”）成立。這是騰訊首家控股的保險(xiǎn)平臺(tái)。

彼時(shí)，馬化騰談及微保時(shí)曾公開表示：“微保是騰訊搭建‘互聯(lián)網(wǎng)+金融’生態(tài)的重要一環(huán)，期待它能成為一個(gè)保險(xiǎn)業(yè)緊密合作的平臺(tái)。”

2017年11月，微保小程序上線，嵌入微信支付的“九宮格”，開始了網(wǎng)上代銷保險(xiǎn)的歷程。首款產(chǎn)品直指健康險(xiǎn)領(lǐng)域，其合作伙伴便是曾與微信合作過(guò)“搖一搖紅包”的泰康旗下的泰康在線。

彼時(shí)，基于微信海量用戶，微保上線被保險(xiǎn)業(yè)視為“狼來(lái)了”。不過(guò)，與支付寶等第三方平臺(tái)不同，微保走的是定制化“嚴(yán)選”模式，小步穩(wěn)跑。彼時(shí)微保CEO劉家明普對(duì)外表示，微保有四個(gè)核心關(guān)鍵詞：簡(jiǎn)單化、多場(chǎng)景、強(qiáng)規(guī)劃、能安心，要在原生場(chǎng)景上做加法，成為用戶與保險(xiǎn)場(chǎng)景的“連接器”。

根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（征求意見(jiàn)稿）》，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)監(jiān)管的一個(gè)重要原則是“機(jī)構(gòu)持牌、人員持證”，且投保必須在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的自營(yíng)平臺(tái)上完成。一位保險(xiǎn)業(yè)人士指出，由于微保的性質(zhì)是保險(xiǎn)代理公司而不只是第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，因此新規(guī)對(duì)其的運(yùn)營(yíng)模式并不影響。與之相比，支付寶旗下的螞蟻保險(xiǎn)雖然擁有保險(xiǎn)代理牌照，但支付寶本身并沒(méi)有保險(xiǎn)代理牌照，而其保險(xiǎn)只是支付寶里的一個(gè)模塊，并非獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)，因此可能需要解決第三方平臺(tái)和中介機(jī)構(gòu)“兩張皮”的問(wèn)題。

一邊打造微保，騰訊亦沒(méi)有放棄對(duì)保險(xiǎn)牌照的追求。

2016年8月，騰訊通過(guò)全資子公司北京英克必成科技有限公司發(fā)起設(shè)立的和泰人壽獲批，與中信國(guó)安并列為第一大股東。該公司被定位為創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)壽險(xiǎn)公司。

2017年初，騰訊又聯(lián)手高瓴資本入股英國(guó)英杰華（Aviva）的香港公司，持股20%。這一年正值香港保監(jiān)局出臺(tái)保險(xiǎn)科技扶持政策，鼓勵(lì)快速設(shè)立保險(xiǎn)科技（InsurTech）公司。2018年9月，英杰華人壽保險(xiǎn)有限公司（香港）推出全新品牌Blue，變身為香港首家純互聯(lián)網(wǎng)壽險(xiǎn)公司。

2019年1月21日，騰訊通過(guò)旗下子公司深圳市騰訊視頻文化傳播有限公司收購(gòu)國(guó)銀保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司，更名為北京騰諾保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司，從而在保險(xiǎn)代理和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)領(lǐng)域各攬得一張牌照。

從這一年一季度開始，在騰訊的報(bào)表中，金融科技與企業(yè)服務(wù)板塊開始單獨(dú)列示。

除了建平臺(tái)、攬牌照，騰訊亦在近年來(lái)亦頻頻向保險(xiǎn)業(yè)高管拋來(lái)橄欖枝。比如，微保將中國(guó)平安個(gè)人健康事業(yè)部總經(jīng)理尚教研、平安產(chǎn)險(xiǎn)北京分公司副總經(jīng)理王江濤、平安產(chǎn)險(xiǎn)前總經(jīng)理助理周克俊納入麾下。

最大的攬才動(dòng)作莫過(guò)于邀得中國(guó)平安副董事長(zhǎng)任匯川加盟。2020年6月，任匯川入職騰訊，出任騰訊金融科技戰(zhàn)略發(fā)展部特別顧問(wèn)，一時(shí)間引發(fā)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)于騰訊“下一步”的諸多猜想。此前，任匯川的前任、中國(guó)平安原總經(jīng)理張子欣，也曾擔(dān)任騰訊金融顧問(wèn)，參與了微保項(xiàng)目。

據(jù)一位接近任匯川的人士透露，任匯川加盟騰訊的一個(gè)重要任務(wù)便是為騰訊在金融科技領(lǐng)域?qū)ふ液瓦x擇合適的投資項(xiàng)目，整合騰訊的金融資源尤其是保險(xiǎn)資源，深化與騰訊金融科技生態(tài)各板塊的協(xié)同作用。

一位保險(xiǎn)公司人士表示，目前騰訊已將能拿到的保險(xiǎn)牌照都差不多拿齊了，下一步將面臨進(jìn)行資源整合，真正實(shí)現(xiàn)金融生態(tài)的雙循環(huán)。

不過(guò)，從保險(xiǎn)人成為“鵝廠”打工人的任匯川，目前比較低調(diào)，除了參加一些保險(xiǎn)業(yè)或金融科技業(yè)的行業(yè)交流活動(dòng)，鮮少在媒體面前露面。

三星產(chǎn)險(xiǎn)：

蟄伏中國(guó)的韓國(guó)巨頭

韓國(guó)有句俗語(yǔ)：韓國(guó)人的一生無(wú)法避免三件事：死亡、稅收和三星。

在三星帝國(guó)的版圖中，金融板塊是除了電子業(yè)務(wù)最重要的板塊，而且早在進(jìn)軍電子行業(yè)之前，便已涉足該領(lǐng)域。

三星進(jìn)軍的首個(gè)金融項(xiàng)目便是在1958年收購(gòu)當(dāng)時(shí)剛成立六年的安國(guó)火災(zāi)與海上保險(xiǎn)公司。1993年10月，安國(guó)火災(zāi)海上保險(xiǎn)公司更名為“三星火災(zāi)海上保險(xiǎn)公司”，目前是韓國(guó)最大的財(cái)險(xiǎn)公司。

兩年后，三星火災(zāi)財(cái)險(xiǎn)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，在北京設(shè)立代表處。2001年4月，在上海成立在華分公司，便是如今騰訊入股的三星產(chǎn)險(xiǎn)的前身。

2005年4月，三星火災(zāi)海上保險(xiǎn)（中國(guó)）有限公司獲批成立，實(shí)現(xiàn)了外資財(cái)險(xiǎn)公司“分改子”（即分公司改建為獨(dú)資子公司），并在五年后更名為“三星財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（中國(guó)）有限公司”。

作為“三星系”在華保險(xiǎn)公司，三星產(chǎn)險(xiǎn)目前的董事會(huì)班底悉數(shù)為韓國(guó)人，現(xiàn)任董事長(zhǎng)金昌壽和總經(jīng)理吉慶燮皆來(lái)自韓國(guó)三星火災(zāi)財(cái)險(xiǎn)。不過(guò)其管理團(tuán)隊(duì)則主要是中國(guó)人，顯示出其至少在管理層構(gòu)成上比較好地實(shí)現(xiàn)了本土化。

與其他外資獨(dú)資財(cái)險(xiǎn)公司一樣，三星產(chǎn)險(xiǎn)也同樣面臨分支機(jī)構(gòu)少、業(yè)務(wù)規(guī)模小的發(fā)展現(xiàn)狀，從成立在華分公司算起，11年間僅有六家分公司，而且自2015年成立陜西分公司后再無(wú)新的分支機(jī)構(gòu)成立。截至2019年，三星財(cái)險(xiǎn)在財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)中的保費(fèi)收入占比僅為0.1%。

麥肯錫在《中國(guó)金融開放新機(jī)遇》報(bào)告指出，外資金融機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的獨(dú)特性和復(fù)雜性預(yù)估不足，在產(chǎn)品、服務(wù)、體制機(jī)制和人才體系方面的本土化程度不足。此外，由于外資金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)市場(chǎng)并不占據(jù)主流地位，而中資金融機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展，對(duì)外資機(jī)構(gòu)形成了巨大挑戰(zhàn)，外資機(jī)構(gòu)的品牌在中國(guó)本土客戶中的光環(huán)效應(yīng)逐步淡化。

不過(guò)，亦有保險(xiǎn)業(yè)人士認(rèn)為，外資財(cái)險(xiǎn)公司在中國(guó)發(fā)展緩慢，除了網(wǎng)點(diǎn)限制等外因，也與其各自的企業(yè)文化和戰(zhàn)略定位有關(guān)。與中資財(cái)險(xiǎn)公司熱衷于不計(jì)成本打價(jià)格戰(zhàn)、搶市場(chǎng)的發(fā)展策略不同，很多外資財(cái)險(xiǎn)公司走的是重效益和差異化之路。

以三星產(chǎn)險(xiǎn)為例，其保費(fèi)收入多年來(lái)雖然仍未觸及10億元，但保持著多年微利狀態(tài)。其2020年三季度償付能力報(bào)告顯示，截至2020年三季末，本年累計(jì)凈利潤(rùn)為6661.20萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)37.5%。

受新冠疫情和國(guó)際形勢(shì)變化等諸多影響， 2020年以來(lái)三星產(chǎn)險(xiǎn)的綜合償付能力充足率已出現(xiàn)逐季下降之勢(shì)，并在一季度出現(xiàn)現(xiàn)金流為負(fù)。

打破困局，改變股權(quán)結(jié)構(gòu)，成為三星產(chǎn)險(xiǎn)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一步。這也將是三星火災(zāi)財(cái)險(xiǎn)進(jìn)入中國(guó)26年來(lái)發(fā)生的最重大的一次變化：由外資獨(dú)家變?yōu)橹型夂腺Y。

事實(shí)上，在三星產(chǎn)險(xiǎn)之前，已有安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)走了同樣的轉(zhuǎn)型之路，引入京東等股東，由獨(dú)資變?yōu)楹腺Y。2020年3月，韓國(guó)現(xiàn)代集團(tuán)旗下的現(xiàn)代財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（中國(guó)）有限公司（下稱“現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)”），獲批引入聯(lián)想控股以及滴滴出行全資子公司迪潤(rùn)(天津) 科技有限公司等中資股東，亦是走的獨(dú)資變合資之路。

三星產(chǎn)險(xiǎn)公告顯示，11月20日，三星產(chǎn)險(xiǎn)董事會(huì)審議通過(guò)了增資提案。三天后，三星火災(zāi)保險(xiǎn)批準(zhǔn)了該提案。

對(duì)于近來(lái)互聯(lián)網(wǎng)巨頭們?yōu)楹问召?gòu)業(yè)務(wù)體量并不大的外資財(cái)險(xiǎn)公司，愛(ài)保科技戰(zhàn)略部負(fù)責(zé)人甘玉濤認(rèn)為，從目前的監(jiān)管方向來(lái)看，對(duì)于機(jī)構(gòu)持牌、人員持證是剛性要求，而國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)牌照屬于稀缺資源。目前這些互聯(lián)網(wǎng)公司積累了海量的客戶和數(shù)據(jù)，保險(xiǎn)業(yè)屬于比較容易變現(xiàn)的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，在這里跑馬圈地不言而喻。

變身之后的安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)和現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)，借助于中方新股東之力，確立了從傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司向科技驅(qū)動(dòng)型財(cái)險(xiǎn)公司的模式轉(zhuǎn)型，其中安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)無(wú)論是保費(fèi)規(guī)模還是盈利情況皆有顯著變化。三星產(chǎn)險(xiǎn)也會(huì)復(fù)制出這樣的成功范本嗎？

互聯(lián)網(wǎng)+保險(xiǎn)：

場(chǎng)景金融戰(zhàn)事升溫

近些年來(lái)，BATJ大科技平臺(tái)公司對(duì)保險(xiǎn)牌照熱情日漲，以平安集團(tuán)為代表的大金融機(jī)構(gòu)持續(xù)加碼保險(xiǎn)科技，共同營(yíng)造了場(chǎng)景金融戰(zhàn)事升溫。

華創(chuàng)證券報(bào)告認(rèn)為，騰訊金融業(yè)務(wù)在第一階段主要以支付平臺(tái)的形象切入市場(chǎng)，擴(kuò)展應(yīng)用場(chǎng)景，積累了用戶和用戶數(shù)據(jù)，具備了金融鏈接和觸達(dá)用戶的能力。在第二階段則通過(guò)進(jìn)入更多金融場(chǎng)景，打通與金融業(yè)務(wù)之間的連接通道，完成在金融領(lǐng)域的布局，那么到了第三階段，作為金融科技平臺(tái)，其將走向科技賦能模式多元化場(chǎng)景應(yīng)用。

一位保險(xiǎn)科技人士表示，以中國(guó)平安為代表的金融機(jī)構(gòu)與BATJ在保險(xiǎn)科技的路徑各有不同，“+互聯(lián)網(wǎng)”與“互聯(lián)網(wǎng)+”是不同的邏輯，而這種邏輯原點(diǎn)的不同，使得其對(duì)于保險(xiǎn)科技以及對(duì)場(chǎng)景金融的理解與應(yīng)用亦各有不同。

“在哪個(gè)場(chǎng)景下可以提供什么樣的金融服務(wù)或提供什么樣的生活服務(wù)，將會(huì)是當(dāng)下及未來(lái)業(yè)界爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。”一位金融科技資深人士表示。

截至目前，騰訊保險(xiǎn)版圖已涵蓋騰諾保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、微民保險(xiǎn)代理、眾安在線、和泰人壽、香港BLUE和水滴互助，如加之三星財(cái)險(xiǎn)，以及騰訊意向中的再保險(xiǎn)牌照，其在短短數(shù)年間，已迅速湊齊了幾乎所有的保險(xiǎn)牌照，在目前BATJ中，屬于保險(xiǎn)牌照門類最全的一家。

成為保險(xiǎn)公司話事人后，BATJ們將如何在傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司中發(fā)揮其作為科技公司的優(yōu)勢(shì)？

對(duì)于京東安聯(lián)的發(fā)展路徑和模式，京東安聯(lián)CEO徐春俊曾在接受媒體采訪時(shí)表示，“京東安聯(lián)想探索的是成為第三代互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，通過(guò)在商業(yè)場(chǎng)景中沉浸式模式，形成一個(gè)保險(xiǎn)服務(wù)的生態(tài)和服務(wù)鏈，產(chǎn)生線上和線下的生態(tài)化結(jié)合，從而徹底改變保險(xiǎn)原有的邏輯和業(yè)態(tài)。”

經(jīng)過(guò)京東“改造”過(guò)的京東安聯(lián)，已頗具互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的風(fēng)格，比如，其員工構(gòu)成中約有四成是技術(shù)人員，管理模式則采用“大中臺(tái)、小前臺(tái)”，而這一點(diǎn)恰恰與傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司相反。

經(jīng)歷了京東入股、更名后的京東安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)，在京東加持下，迅速開啟升級(jí)模式。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，“變身”首年，京東安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)的保費(fèi)收入一躍增至12.4億元，2019年進(jìn)一步增至25.3億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)104%，彼時(shí)按京東安聯(lián)的說(shuō)法，“相當(dāng)于用一年時(shí)間再造了一個(gè)原安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)”。

引入螞蟻集團(tuán)作為控股股東的國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)，也同樣開啟了科技轉(zhuǎn)型之路。

根據(jù)國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)對(duì)外描述，其重點(diǎn)拓展電商場(chǎng)景保險(xiǎn)、支付場(chǎng)景保險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)等互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)域，完成了傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司的轉(zhuǎn)型，并形成全新的發(fā)展模式。2019年，在螞蟻集團(tuán)入主約四年后首次實(shí)現(xiàn)盈利。

目前，國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)分為機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、股東場(chǎng)景業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)新生業(yè)務(wù)等三大類。根據(jù)螞蟻招股書，2019年螞蟻促成的保費(fèi)及分?jǐn)偨痤~375億元中，國(guó)泰產(chǎn)險(xiǎn)的保費(fèi)收入為48.24億元。

剛剛引入滴滴出行作為新股東的現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)，除了邀得深耕保險(xiǎn)電商領(lǐng)域多年的人保財(cái)險(xiǎn)電子商務(wù)中心原總經(jīng)理蔣新偉出任總裁，也已啟動(dòng)轉(zhuǎn)型之路，聲稱將聚焦于出行生態(tài)，將其打造成為創(chuàng)新型保險(xiǎn)公司。

一位與滴滴出行有過(guò)合作的保險(xiǎn)公司人士表示，在出行領(lǐng)域具備了一定的技術(shù)、數(shù)據(jù)及場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)的滴滴出行，一直有意進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)。此前除了與中國(guó)人壽、中國(guó)人保等保險(xiǎn)公司開展業(yè)務(wù)合作，還一直在探索UBI（Usage-based insurance，即一種以量定費(fèi)模式）保險(xiǎn)產(chǎn)品。如今參股同樣有車企股東背景的現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)，將為其探索和落地UBI提供了現(xiàn)實(shí)可能性。

現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)在其官網(wǎng)稱，將針對(duì)新能源電動(dòng)汽車、網(wǎng)約車、分時(shí)租賃、智能駕駛和無(wú)人駕駛等新型出行模式，探索相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品與服務(wù)，并創(chuàng)新維修理賠服務(wù)模式。

在騰訊入股的兩家內(nèi)地保險(xiǎn)公司中，和泰人壽雖然確立了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展模式，探索產(chǎn)品及銷售經(jīng)營(yíng)模式互聯(lián)網(wǎng)化，以及互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景保險(xiǎn)。不過(guò)，從其目前的數(shù)據(jù)和發(fā)展情況顯示，其互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)之路差強(qiáng)人意。

一個(gè)原因或許在于，和泰人壽的總部位于山東濟(jì)南，其當(dāng)?shù)氐幕ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展環(huán)境難以與北上廣或深圳相比。

一位保險(xiǎn)公司人士表示，更重要的一個(gè)原因在于，騰訊在和泰人壽中雖為并列大股東，但持股比例不足以成為真正話事人，其戰(zhàn)略可能也難以更好地落地。“在三星產(chǎn)險(xiǎn)里，騰訊可能將能夠更好地落實(shí)其發(fā)展戰(zhàn)略。”

從目前三星產(chǎn)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，其目前在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)域幾乎是一片空白，未與第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)展開合作，互聯(lián)網(wǎng)新型產(chǎn)品僅有車險(xiǎn)一類，且主要通過(guò)自家官網(wǎng)銷售。一位保險(xiǎn)科技人士預(yù)測(cè)，正式入股三星產(chǎn)險(xiǎn)后，或許三星產(chǎn)險(xiǎn)將借助微保等平臺(tái)，會(huì)在目前大熱的健康險(xiǎn)領(lǐng)域開拓出一片新天地。

在這批外資財(cái)險(xiǎn)公司變身互聯(lián)網(wǎng)系險(xiǎn)企之前，亦曾有數(shù)個(gè)外資壽險(xiǎn)公司變身為銀行系險(xiǎn)企，借助股東之力開啟了變身之路，其銀保渠道的保費(fèi)規(guī)模一騎絕塵。如今互聯(lián)網(wǎng)系險(xiǎn)企能否復(fù)制這樣的成功模式？

甘玉濤認(rèn)為，銀保系保險(xiǎn)公司倚靠銀行股東的強(qiáng)大資源和渠道優(yōu)勢(shì)的轉(zhuǎn)型，實(shí)際上是行業(yè)規(guī)模導(dǎo)向的成功或稱作銀行渠道的成功，“銀行特定場(chǎng)景確實(shí)從規(guī)模上給保險(xiǎn)這個(gè)低頻的產(chǎn)品帶來(lái)很大變化”。

但是從運(yùn)營(yíng)的角度來(lái)看，這些銀行系股東的集團(tuán)內(nèi)部協(xié)同問(wèn)題很突出，考驗(yàn)著股東的頂層的整合協(xié)同能力。“這些互聯(lián)網(wǎng)系保險(xiǎn)公司也應(yīng)該會(huì)遵從于這個(gè)邏輯。”甘玉濤表示。在其看來(lái)，一家新型保險(xiǎn)公司的成功，有個(gè)好的金主爸爸固然重要，但是對(duì)其自身優(yōu)勢(shì)場(chǎng)景的理解能力，對(duì)其數(shù)據(jù)的挖掘分析能力以及對(duì)客戶需求的細(xì)分理解也很重要。