中投顧問對2018-2022年中國不良資產規(guī)模預測

數據來源：中投產業(yè)研究院

百度百科對于不良資產的定義是一個寬泛的概念，它以會計科目里的壞賬科目為基礎來解釋不良資產。這里的不良資產包括但不限于銀行的不良資產，政府的不良資產，證券、保險、資金的不良資產，企業(yè)的不良資產。

但是目前，我們所提到的不良資產主要是指銀行的不良貸款，非銀行金融機構的“類信貸”業(yè)務產生的不良資產，以及非金融機構的工業(yè)應收款項及其沉淀的壞賬等。

從1999年至今，不良資產行業(yè)經歷了以下三個階段：

（1）1999年，中國華融、中國長城、中國東方和中國信達成立，對口接管工、農、中、建的不良貸款，標志著中國的不良資產管理行業(yè)的誕生，主要承擔政策性業(yè)務。

（2）2004年，財政部發(fā)布《金融資產管理公司有關業(yè)務風險管理辦法》，開始商業(yè)化不良資產收購以及開展委托代理等業(yè)務。2005年前后，不良資產的主要供給方從四大行轉變成為股份行和城商行，AMC收購范圍更廣泛，也開始搭建綜合性金融服務平臺。

（3）2010年6月開始，AMC機構進行股份制改造，信達與華融紛紛在香港上市。四大AMC均建立了金融控股平臺。同時，接近30家地方性AMC機構相繼成立，越來越多的民營不良資產投資者和線上平臺進入，不良資產處置機構日漸豐富。

不良資產清收是一個非常復雜的過程，可能會遇到債務人或擔保人失聯、財產線索不明等困難，這些困難綜合反映出最根本的障礙是信息不對稱。網絡空間情報調查可以有效解決信息不對稱的障礙，提高不良資產的清收效率。

網絡空間情報對于很多人可能還是一個陌生的概念，隨著全球化和大數據時代的來臨，互聯網數據呈幾何級海量倍增，數據類型日漸多樣，數據結構日趨復雜。在這些龐雜的信息中，蘊藏著很多非常有價值的情報信息。網絡空間情報的目的是揭示隱情和查實真相，這也是情報信息的核心價值所在。

圖為某機構統計的一分鐘內各平臺涌現的數據量

網絡空間情報調查相比傳統的調查模式調查費用低；調查范圍廣，可以遍及全國乃至全世界；運作速度快；調查的時效性強；可進行多平臺比對，可信度高。

網絡空間情報應用于不良資產調查的方向：存款、房產、土地、對外投資股權、交通工具、設備、存貨、到期債權、知識產權、尚未支取的收入、保險理賠款、信托財產、銀行承兌匯票保證金、信用證開證保證金、證券交易結算資金、離休金或退休金、出口退稅、海域使用權、支付寶等電子賬戶、被列入破產財產的抵押物、質押物、出質物等。

網絡空間情報應用于不良資產調查的工具：

（1）企業(yè)主體相關查詢

針對企業(yè)主體的查詢，可以使用國家工商總局“全國企業(yè)信用信息公示系統、各省、市級信用網、全國組織機構代碼管理中心、信用視界、悉知網、建筑業(yè)資質查詢、各地住房保障和房產管理局網站等等去查詢目標企業(yè)主體的相關信息。

（2）涉訴信息查詢

裁判文書中的信息對不良資產調查有非常重要的幫助。這方面的信息可以在中國裁判文書網、各省級高院網站、全國法院被執(zhí)行人信息查詢系統、全國法院失信被執(zhí)行人名單信息查詢系統、中國法院網、北大法寶等去查詢相關涉訴信息。

（3）資產信息查詢

不良資產調查中資產信息自然是重中之重，資產可以分為有形資產和無形資產。在中國土地市場網、專利檢索系統、中國商標網、中國版權保護中心、人民法院訴訟資產網、淘寶司法拍賣、各大產權交易所網站等都是查詢資產信息的平臺。

（4）投融資查詢

在巨潮資訊網、上海證券交易所、深圳證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉讓系統、中國貨幣網、中國債券信息網、中國銀行間市場交易商協會、和訊網等可以找到投融資信息。