新流財經(jīng) 來源：新流財經(jīng)
2020年是P2P發(fā)展的第14個年頭，也是P2P監(jiān)管的收官之年。已經(jīng)開展4年有余的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治工作面臨收尾。最新數(shù)據(jù)顯示，截止到2020年8月底，官方確認全國正常運營P2P網(wǎng)貸平臺僅剩15家。
行業(yè)發(fā)展至今，投資人對P2P的認識和用戶教育仍然滯后于行業(yè)發(fā)展，投資人需要厘清的概念有哪些？現(xiàn)存用戶最關心的問題又有哪些？記者調(diào)研情況如下。
什么是信息中介？信息中介≠信用中介
本應為信息中介的P2P被部分投資人誤解為信用中介
我國融資結構一直以銀行為主，這導致國內(nèi)投資者十分注重保本保收益，自2006年誕生以來，服務小微和個人的P2P快速發(fā)展，直到2016年，相關監(jiān)管文件明確P2P平臺信息中介的性質(zhì)。加之早期部分P2P平臺競爭激烈，紛紛用提供擔保來吸引客戶，市場及行業(yè)向好，眾多投資人產(chǎn)生了信用幻覺，誤以為P2P等于穩(wěn)賺不賠的高收益理財。
信息中介意味著什么？
根據(jù)《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》規(guī)定：網(wǎng)貸平臺是指遵照“法治化、市場化、信息中介化”的原則，從事網(wǎng)絡借貸信息中介相關業(yè)務，以互聯(lián)網(wǎng)為渠道，“為出借人與借款人提供直接借貸信息的采集整理、甄別篩選、網(wǎng)上發(fā)布，以及資信評估、借貸撮合、融資咨詢等相關服務”。這意味著，網(wǎng)貸平臺絕不能吸納資金從中獲益，若平臺承諾為用戶進行兌付，則違規(guī)。
網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法2016年8月17日發(fā)布
其實，大部分用戶對“中介”一詞并不陌生，只是放到金融市場場景下，受上述原因影響產(chǎn)生了誤解。我們把“中介”放到房產(chǎn)市場為例，購房用戶與出賣房租的業(yè)主簽訂合同，房屋中介提供房源信息和撮合服務，業(yè)主提供房屋交付。同樣的，用戶通過網(wǎng)絡借貸平臺找到借款人信息，與借款人簽訂合同，向借款人出借。平臺作為信息中介，參與的只是撮合。
平臺反復向用戶公開強調(diào)平臺信息中介定位
到期了怎么辦？封閉到期≠借款到期
近期，“債轉(zhuǎn)”這一金融詞匯在P2P用戶群中被反復提及，一時成為討論的話題。用戶是否真正了解何為“債轉(zhuǎn)”？它的意義又在何處？記者帶著這些問題，溝通了某P2P平臺相關業(yè)務負責人了解情況。
何為封閉到期？
網(wǎng)貸產(chǎn)品的封閉期是指出借人通過網(wǎng)貸平臺向借款標的出借資金后的一段固定期間，封閉期內(nèi)出借人不得申請轉(zhuǎn)讓其持有的債權。
何為借款到期？
網(wǎng)貸產(chǎn)品的借款期限是指出借人與借款人簽訂的借款協(xié)議期限。借款到期的依據(jù)是出借人與借款人簽訂的合同日期，而非封閉期到期。
借款到期怎么辦？
1、 到期回款——平臺嚴把風控，保障出借人權益
依據(jù)出借人與借款人簽訂的借款協(xié)議，期限到期出借人即有權收回出借款。此外，現(xiàn)存頭部網(wǎng)貸平臺在風控把關上做了一系列努力，確保出借人利益。例如，玖富普惠提供借貸撮合服務時，提供了以下風控保障：
接入征信系統(tǒng)
平臺交易數(shù)據(jù)接入國家應急中心系統(tǒng)實時監(jiān)測。借款人信用信息已對接征信機構，借款人一旦惡意逾期還款，其信用受損，金融活動受限，后期隨著征信系統(tǒng)不斷完善，惡意逾期借款人可能被限制乘高鐵、飛機，甚至影響子女上學。
CFCA認證 引入仲裁
電子簽章經(jīng)過CFCA（中國金融認證中心）第三方認證。CFCA提供的電子認證服務系統(tǒng)是目前我國國內(nèi)級別高，具可靠性、保密性、不可抵賴性、可防篡改、可校驗等措施的公共安全電子印章服務系統(tǒng)。
對出借人來說，在線簽署協(xié)議與手寫簽章具有同等法律效力，電子簽章可以有效存證。必要時可用于輔助訴訟舉證，合同糾紛可以在線進行申請仲裁。平臺將全力配合舉證。
一一對應 點對點債權
出借人在官網(wǎng)及APP上能實時查看出借標的相關信息，包括借款期限，分散程度等。在額度方面，用戶平均借款額低于1萬元人民幣；在分散方面：用戶分散在不同地域、行業(yè)、年齡等。
這樣，個別借款用戶即使發(fā)生違約，由于金額小，出借分散，對出借人資金的影響可降到最小。
此外，平臺通過大數(shù)據(jù)、人臉識別等技術，實名認證，確保了借款人身份的真實性，并且可以作為借款證據(jù)長期留存，必要時用于輔助訴訟舉證。
平臺用戶出借額度小
平臺已通過等保三級認證備案
公安部安全等級保護共5級，其中第三級屬于“監(jiān)管級別”，完成等保三級備案，從側面有力印證了平臺的網(wǎng)絡安全管控水平。
數(shù)據(jù)接入中國司法大數(shù)據(jù)中心
作為國內(nèi)首批接入最高人民法院中國司法大數(shù)據(jù)中心的平臺，其相關借款協(xié)議等客戶簽訂的融資文件及數(shù)據(jù)直接接入中國司法大數(shù)據(jù)中心，有效篩查借貸信用風險，在借款人出現(xiàn)還款能力惡化時及時預警，大大降低借款人逾期風險
2、 到期可債轉(zhuǎn)——債轉(zhuǎn)是平臺給用戶提供流動性的機會，非強制用戶要正確認識債轉(zhuǎn)，自由選擇，平臺僅提供債轉(zhuǎn)撮合服務。此外，若出現(xiàn)逾期，出借人可訴訟或債權轉(zhuǎn)讓給持牌機構訴訟。
正確認識債轉(zhuǎn)
對于平臺來說，為用戶提供“債轉(zhuǎn)”服務，是平臺給用戶資金提供流動性的機會。按照借款協(xié)議，債權關系只存在于借款人和出借人兩方，平臺不是借貸關系的當事人，平臺沒有吸納資金，也不對出借人負有債務，自然不可能通過平臺來為用戶兌付。
具體來看，由于部分出借人在借款期限尚未到期時有資金使用需求，平臺為用戶提供可選項：債轉(zhuǎn)——即封閉期到期后出借人可申請債權轉(zhuǎn)讓。實際上，用戶進行債轉(zhuǎn)，其持有的借款標的并未到期，而是由于用戶有資金使用需求，平臺為用戶提供債權轉(zhuǎn)讓的機會。
作為網(wǎng)絡借貸信息中介服務機構，平臺在出借人申請債轉(zhuǎn)的過程中，提供的是信息中介服務，為出借人撮合債權轉(zhuǎn)讓：如有其他出借人愿意受讓該債權，則轉(zhuǎn)讓成功；如未能撮合到其他債權受讓人，出借人繼續(xù)持有借款標的到期，借款協(xié)議中的借貸關系依然存在并受相關法律法規(guī)保護，借款人應按照借款協(xié)議約定正常還款
債轉(zhuǎn)成功與否，等待時間長短，由市場來決定，作為信息中介的平臺不能決定。因為債權轉(zhuǎn)讓降速，認為平臺出現(xiàn)問題是一種錯誤認知。債權轉(zhuǎn)讓的受讓方是其他出借人，而非平臺自身，除非平臺違反法律規(guī)定設置資金池，債轉(zhuǎn)受讓方是平臺自身，才會存在平臺兌付問題。
舉個簡單的例子，婚姻中介所為有結婚意愿的客戶提供信息服務，但不能決定提供信息后客戶就會一拍即合，因為這需要客戶之間相互了解后自行決定是否結成伴侶，這期間存在考慮周期或競爭等情況，實屬正常。
萬一逾期了怎么辦？
上文已經(jīng)詳細提到，現(xiàn)存頭部平臺經(jīng)歷層層考驗及認證，擁有完善的風控和合規(guī)性認證，最大程度保障客戶利益。
萬一逾期，用戶根據(jù)與借款人簽訂的借款協(xié)議提起訴訟或轉(zhuǎn)讓給持牌機構進行訴訟，也可以在線進行司法仲裁。平臺將全力配合舉證。
業(yè)內(nèi)人士透露：目前國內(nèi)尚未出臺有關個人破產(chǎn)法的相關規(guī)定，有關平臺資料顯示出借人出借金額額度較小、債權明晰，理論上來說，只要執(zhí)行順利，進行訟訴舉證將大概率勝訴。
投資人該怎么做？
再次強調(diào)：投資人的必修課——網(wǎng)貸平臺性質(zhì)是信息中介
根據(jù)《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》等相關規(guī)定：網(wǎng)貸平臺 “為出借人與借款人提供直接借貸信息的采集整理、甄別篩選、網(wǎng)上發(fā)布，以及資信評估、借貸撮合、融資咨詢等相關服務”。
（圖片來源 公開資料）
其次：讀懂信披——投資人識別平臺風險的有效方式
2017年，銀保監(jiān)會下發(fā)《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動信息披露指引》，要求網(wǎng)貸機構及時、完整將其基本信息,運營信息,項目信息,重大風險信息,消費者投訴渠道等充分披露。投資人可參考平臺信息披露的積極性、完整性、及時性等，考察平臺合規(guī)性。
最后：務必樹立正確的投資理念
《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》明確資產(chǎn)管理業(yè)務不得承諾保本保收益，至2020年底的逐步過渡，金融機構發(fā)行的新產(chǎn)品需符合意見相關規(guī)定。這意味著，受投資者歡迎的保本型理財產(chǎn)品將逐漸減少，2020年底過后將正式退出市場。
廣州市地方金融監(jiān)管局何華權告誡投資者的一番話直白而通透，“許多人對金融、對投資的風險認識不到位，容易陷入非法金融活動陷阱，所以要牢記‘六個字、三點’”：
戒貪：風險出現(xiàn)常常源于貪念，“你貪別人的利息，別人要你的本金”。切記戒貪。
弄懂：要投資的項目、產(chǎn)品類型，搞懂風險在哪，風險有多大，能否承受得住。如果承受不了千萬不要投資。
擔責：每位投資者都是具有判斷能力的獨立行為能力人，要對自己的行為承擔責任。
通過調(diào)研記者發(fā)現(xiàn)，用戶因為自身盲目跟風、階段性恐慌、以訛傳訛的行為對平臺造成了不利影響，最終損害了自身的利益。
回望網(wǎng)貸平臺與用戶的共同經(jīng)歷和發(fā)展，除了艱辛與陣痛，以P2P為代表互聯(lián)網(wǎng)金融興起對用戶和行業(yè)產(chǎn)大了積極影響：以互聯(lián)網(wǎng)平臺為基礎，擺脫了時間地點的束縛，用戶能隨時隨地享受互金服務；基于用戶需求來進行的產(chǎn)品多樣化設計，界面清晰，方便快捷；服務時效性大大提升。更寶貴的是，P2P直接降低了金融服務盲區(qū)成本；也在滿足中小微企業(yè)融資需求及就業(yè)增值等諸多方面產(chǎn)生了創(chuàng)造性的社會和行業(yè)價值。
歷經(jīng)艱辛，頭部平臺從來沒有放棄過積極轉(zhuǎn)型。除向綜合理財平臺轉(zhuǎn)型外，與傳統(tǒng)金融機構合作，利用互聯(lián)網(wǎng)積累的技術優(yōu)勢輸出金融科技成為轉(zhuǎn)型的主要方向。
網(wǎng)貸平臺在經(jīng)歷最后的陣痛，一同走過14年的廣大用戶，多一點耐心，少一些急躁。未來可期。
注：文章為作者獨立觀點，不代表資產(chǎn)界立場。
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本文由“新流財經(jīng)”投稿資產(chǎn)界，并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權歸原作者所有，未經(jīng)授權，請勿轉(zhuǎn)載，謝謝！
