作者：齊精智律師，資產(chǎn)界專欄作者，陜西明樂律師事務(wù)所執(zhí)行主任，仲裁員、北京大學法學院北大法寶學堂特約講師，公司股權(quán)、借貸擔保、房產(chǎn)土地、合同糾紛全國專業(yè)律師，微信號qijingzhi009。

自然人可以通過先設(shè)立控股的有限公司，再以該有限公司去成立其他有限公司。齊精智律師提示上述方式如果有效利用會極大的隔絕經(jīng)營及法律風險，在法律許可的范圍內(nèi)保護自然人投資人的合法權(quán)益。

本文不揣淺陋，分析如下：

一、 王健林和王思聰實繳出資成立控股母公司后，再通過實繳資本7860萬元的母公司控股注冊資本10個億的大連萬達集團股份有限公司，王健林和王思聰可以完全隔絕經(jīng)營及法律風險。

       持股99.76%

2007年4月27日，王健林和王思聰個人實繳出資成立大連合興投資有限公司。大連合興投資有限公司對外投資只有一家企業(yè)，即大連萬達集團股份有限公司。大連萬達集團股份有限公司的股東為大連合興投資有限公司持股99.76%，王健林持股0.24%。大連萬達集團股份有限公司對外共計投資企業(yè)多達58家，作為市場主體對外經(jīng)營。

1、企業(yè)對外經(jīng)營才會產(chǎn)生法律風險，在上述企業(yè)結(jié)構(gòu)中對外經(jīng)營的是大連萬達集團股份有限公司，而非其股東的股東王健林和王思聰，所以企業(yè)經(jīng)營風險均由大連萬達集團股份有限公司承擔。

2、即便是根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司的股東要在特殊情況下對公司債務(wù)承擔責任，因王健林和王思聰并非是大連萬達集團股份有限公司的股東，故大連合興投資有限公司作為大連萬達集團股份有限公司的股東依據(jù)法律承擔對大連萬達集團股份有限公司作為市場主體對外經(jīng)營的過程中產(chǎn)生的責任。

3、大連合興投資有限公司作為大連萬達集團股份有限公司的股東，如果無法承擔大連萬達集團股份有限公司的對外債務(wù)，由于王健林和王思聰個人是實繳出資成立大連合興投資有限公司，所以只要大連合興投資有限公司不發(fā)生解散清算，王健林和王思聰個人永遠不會對大連萬達集團股份有限公司的公司債務(wù)承擔個人責任。

依據(jù)《公司法》第一百八十條的規(guī)定解散清算僅發(fā)生在以下情況之下：

1、公司在發(fā)生公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)；

2、股東會或者股東大會決議解散；

3、因公司合并或者分立需要解散；

4、依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關(guān)閉或者被撤銷以及訴訟解散。

在上述解散清算的情形中，只有大連合興投資有限公司（以下均是）單獨或者合計持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東、公司股東會、公司債權(quán)人有權(quán)利解散大連合興投資有限公司。但大連合興投資有限公司根本不對外實際經(jīng)營，所以不可能有債權(quán)人，故大連合興投資有限公司在客觀上不存在解散清算的法定事由，除非王健林或同意。

二、自然人通過母公司控股多家企業(yè)時，可以合并財務(wù)報表。

《企業(yè)會計準則第33號——合并財務(wù)報表》財會[2014]10號第二條　合并財務(wù)報表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團整體財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財務(wù)報表。

母公司，是指控制一個或一個以上主體（含企業(yè)、被投資單位中可分割的部分，以及企業(yè)所控制的結(jié)構(gòu)化主體等,下同）的主體。

三、自然人通過母公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)變更工商登記前，不用事先需要取得完稅證明。

1、《個人所得稅法》第十五條規(guī)定，個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)辦理變更登記的，市場主體登記機關(guān)應(yīng)當查驗與該股權(quán)交易相關(guān)的個人所得稅的完稅憑證。

2、《企業(yè)所得稅法》第三條的規(guī)定，中國居民企業(yè)應(yīng)就來源于中國境內(nèi)外的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅。

第五十四條　企業(yè)所得稅分月或者分季預(yù)繳。

企業(yè)應(yīng)當自月份或者季度終了之日起十五日內(nèi)，向稅務(wù)機關(guān)報送預(yù)繳企業(yè)所得稅納稅申報表，預(yù)繳稅款。

企業(yè)應(yīng)當自年度終了之日起五個月內(nèi)，向稅務(wù)機關(guān)報送年度企業(yè)所得稅納稅申報表，并匯算清繳，結(jié)清應(yīng)繳應(yīng)退稅款。

四、自然人通過母公司控股其他公司的稅收優(yōu)勢。

1、居民企業(yè)應(yīng)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)后才申報納稅。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國稅函〔2010〕79號)企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認收入的實現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額。

2、居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)不一定實際繳納企業(yè)所得稅。

企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。但是否最終實際繳納企業(yè)所得稅還要看企業(yè)所得稅匯算清繳的情況。

企業(yè)所得稅匯算清繳納稅人在納稅年度終了后規(guī)定時期內(nèi)，依照稅收法律、法規(guī)、規(guī)章及其他有關(guān)企業(yè)所得稅的規(guī)定，自行計算全年應(yīng)納稅所得額和應(yīng)納所得稅額，根據(jù)月度或季度預(yù)繳的所得稅數(shù)額，確定該年度應(yīng)補或者應(yīng)退稅額，并填寫年度企業(yè)所得稅納稅申報表，向主管稅務(wù)機關(guān)辦理年度企業(yè)所得稅納稅申報、提供稅務(wù)機關(guān)要求提供的有關(guān)資料、結(jié)清全年企業(yè)所得稅稅款的行為。

所以，企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅，但因為企業(yè)所得稅匯算清繳，最終不一定繳納企業(yè)所得稅。

3、企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得由其自行繳納企業(yè)所得稅，不存在扣繳義務(wù)人。

《企業(yè)所得稅法》第五條：企業(yè)每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項扣除以及允許彌補的以前年度虧損后的余額，為應(yīng)納稅所得額。第六條：企業(yè)以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的收入，為收入總額。包括：（三）轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入；

《中華人民共和國稅收征收管理法》規(guī)定：法律、行政法規(guī)規(guī)定負有代扣代繳、代收代繳稅款義務(wù)的單位和個人為扣繳義務(wù)人。法律、行政法規(guī)沒有規(guī)定企業(yè)所得稅的扣繳義務(wù)人。 

4、公司向居民企業(yè)分紅不需要繳納企業(yè)所得稅。

《企業(yè)所得稅法》第二十六條及《條例》第八十三條規(guī)定，居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益作為免企業(yè)所得稅收入，免征企業(yè)所得稅。但是應(yīng)注意的是，居民企業(yè)通過合伙企業(yè)再投資居民企業(yè)不屬于直接投資，通過合伙企業(yè)取得的權(quán)益性投資收益不適用上述條款，應(yīng)按規(guī)定并入收入總額計算繳納企業(yè)所得稅。

5、公司向居民企業(yè)以未分配利潤、盈余公積、資本公積向股東轉(zhuǎn)增股本的，不繳納企業(yè)所得稅。

（1）未分配利潤與盈余公積轉(zhuǎn)增股本

根據(jù)國稅函【1998】333號對盈余公積轉(zhuǎn)增股本提出的理念：公司將從稅后利潤中提取的法定公積金和任意公積金轉(zhuǎn)增注冊資本，實際上是該公司將盈余公積金向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利增加注冊資本。未分配利潤轉(zhuǎn)增股本也是類似理念理解。

根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定：“企業(yè)的下列收入為免稅收入：（二）符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益”。根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第八十三條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項和第（三）項所稱股息、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。因此，如果股東為居民企業(yè)，被投資企業(yè)的未分配利潤與盈余公積轉(zhuǎn)增資本時，居民企業(yè)按照投資比例增加的部分注冊資本是免企業(yè)所得稅。

(2)資本公積轉(zhuǎn)增股本

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函【2010】79號）第四條規(guī)定：“被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項長期投資的計稅基礎(chǔ)”，因此，公司以股權(quán)（票）溢價所形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，居民企業(yè)的法人股東稅務(wù)上不需要確認收入，自然無需繳納企業(yè)所得稅。

綜上，自然人通過控股母公司對外投資有限公司，在法律財務(wù)工商稅務(wù)都很有優(yōu)勢。

注：文章為作者獨立觀點，不代表資產(chǎn)界立場。

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